سال شلوغی پیش روی معاملهگران آلومینیوم است، چرا که بازار جهانی در میان چندین بحران ژئوپلیتیکی پیچیده قرار دارد.
*** مهمترین اختلالات احتمالی تجاری در ۲۰۲۵
به گزارش صنایع، در صدر فهرست احتمالی اختلالات تجاری، روی کار آمدن دولت جدید دونالد ترامپ و تهدید اعمال تعرفه بر واردات آلومینیوم از کانادا و مکزیک قرار دارد؛ دو کشوری که از بزرگترین تأمینکنندگان این فلز سبک به ایالات متحده محسوب میشوند.
موضوع بعدی، احتمال ممنوعیت واردات آلومینیوم روسیه توسط اتحادیه اروپا (EU) است که بخشی از شانزدهمین بسته تحریمی این بلوک علیه روسیه به دلیل تهاجم به اوکراین خواهد بود.
چنین ممنوعیتی باعث تسریع حرکت روسیه به سمت بازارهای آسیایی خواهد شد، اما میزان تقاضای چین برای آلومینیوم بیشتر، به دلیل حذف تخفیف مالیاتی بر صادرات محصولات نیمهساخته این کشور، همچنان نامشخص است.
افزایش قیمت آلومینا و کاهش ذخایر آلومینیوم در بورس فلزات لندن (LME) نیز بر این چالشها افزوده و پیشبینی میشود که بازار با نوسانات قابلتوجهی روبهرو شود.
*** ترامپ قسمت دو!
آیا ترامپ تعرفهها را اعمال خواهد کرد یا نه؟ ترامپ بارها تهدید کرده که ۲۵ درصد تعرفه بر واردات آلومینیوم از کانادا و مکزیک اعمال خواهد کرد.
کانادا با اختلاف زیاد بزرگترین تأمینکننده فلز اولیه به ایالات متحده است و در ۱۱ ماه نخست سال ۲۰۲۴، ۷۹ درصد از کل واردات آمریکا را تأمین کرده است. مکزیک نیز از تأمینکنندگان بزرگ قراضه آلومینیوم و آلیاژهای آلومینیومی محسوب میشود.
بازار نسبت به اعمال تعرفهها قانع نشده است، یا حداقل انتظار نمیرود این تعرفهها برای مدت طولانی باقی بمانند.
قرارداد پریمیوم Midwest در بورس کالای شیکاگو (CME)، که بهترین شاخص خطر تعرفه محسوب میشود، پس از پیروزی ترامپ در انتخابات نوامبر، افزایش یافته اما این افزایش در مقایسه با تأثیر احتمالی ۲۵ درصد افزایش هزینهها برای مصرفکنندگان آمریکایی محدود بوده است.
با این حال، ترامپ سابقه ایجاد اختلال در بازار آلومینیوم کانادا را دارد. زمانی که او در سال ۲۰۱۸ تعرفه ۱۰ درصدی بر واردات آلومینیوم وضع کرد، کانادا ابتدا مشمول این تعرفه بود، سپس در سال ۲۰۱۹ معاف شد. اما در آگوست ۲۰۲۰ بار دیگر مشمول این تعرفه شد و سپس یک ماه بعد مجدداً معافیت گرفت.
در دوره اول ریاستجمهوری، ترامپ از تعرفههای آلومینیوم به عنوان ابزاری برای فشار و امتیازگیری در اختلافات تجاری با کانادا استفاده کرد و دلیلی وجود ندارد که انتظار داشته باشیم در دوره دوم او روش دیگری پیش بگیرد.
*** بازی با آتش روسیه
اتحادیه اروپا قصد دارد ماه آینده و همزمان با سومین سالگرد جنگ اوکراین، دور جدیدی از تحریمها علیه روسیه اعمال کند.
تا کنون سیاستگذاران اروپایی از ممنوعیت کامل واردات آلومینیوم روسیه خودداری کردهاند، اما به نظر میرسد امسال این رویکرد تغییر کند.
مصرفکنندگان آلومینیوم در اروپا به تدریج وابستگی خود را به فلز اولیه روسیه کاهش دادهاند. سهم روسیه از کل واردات این بلوک از ۱۹ درصد در سال ۲۰۲۲ و ۱۱ درصد در سال ۲۰۲۳ به ۶ درصد در ۱۰ ماه نخست سال ۲۰۲۴ کاهش یافته است.
اما با این حال، صادرات ۱۳۰ هزار تنی روسیه به اروپا طی این بازه زمانی قابلتوجه بوده و هرگونه ممنوعیت احتمالی باعث رقابت شدید برای یافتن تأمینکنندگان جایگزین خواهد شد.
روسیه طی سه سال گذشته فروش خود به مصرفکنندگان آسیایی، بهویژه چین، را افزایش داده است. واردات آلومینیوم روسیه توسط چین از ۲۹۱ هزار تن در سال ۲۰۲۱ به ۱.۲ میلیون تن در سال ۲۰۲۳ افزایش یافت و در ۱۱ ماه نخست سال ۲۰۲۴ نیز در همین سطح باقی ماند.
*** آیا چین میتواند همچنان این حجم فلز را جذب کند؟
چین از ابتدای دسامبر، تخفیف مالیاتی بر صادرات محصولات آلومینیومی نظیر میلگرد، میله و فویل را حذف کرده است که میتواند جریان سالانه حدود ۵ میلیون تن به بازارهای خارجی را به خطر بیندازد.
این بدترین سناریوی ممکن است، اما تردیدی نیست که صادرات محصولات نیمهساخته امسال کاهش خواهد یافت و در نتیجه، تقاضا برای فلز اولیه وارداتی نیز کم خواهد شد.
*** از روسیه چه خبر؟
به گزارش صنایع، به نظر میرسد که روسال، تولیدکننده اصلی روسیه، امسال فلز کمتری برای عرضه داشته باشد.
این شرکت در ماه نوامبر اعلام کرد که به دلیل افزایش شدید قیمت آلومینا، تولید خود را ۶ درصد کاهش خواهد داد.
بخشی از فشار بازار آلومینا پس از رفع کمبود شدید قراردادهای بورس آتی شانگهای (ShFE) در پایان سال کاهش یافته است، اما قیمتها همچنان نسبت به ابتدای سال ۲۰۲۴ افزایش قابلتوجهی داشته و قیمتهای آلومینای غربی نیز همچنان در سطوح بالایی قرار دارند.
در همین حال، ذخایر آلومینیوم در بورس فلزات لندن (LME) در ماههای اخیر به طور پیوسته کاهش یافته و موجودی آزاد به ۲۴۹ هزار تن رسیده است.
انتهای پیام///